Spartfin confie son sort à Bridgepoint

Cet ensemble, qui constitue l'un des acteurs majeurs du marché du regroupement de crédits en France, se trouve valorisé près de 650 M€ pour son premier LBO.

L’avenir de Spartfin se précise. Comme l’avait révélé Capital Finance en novembre, son propriétaire, le Groupe Mentor, la holding de participations de l’entrepreneur Benoît Michaux, s’était mise en quête d’un partenaire capitalistique pour cet ensemble connu pour son activité de regroupement de crédits. A l’issue de discussions pilotées par Rothschild & Co, c’est Bridgepoint qui s’est montré le plus convaincant. Le sponsor aurait ainsi pris une longueur d’avance sur Eurazeo dans la dernière ligne droite. Son offre valoriserait Spartfin 650 M€, à en croire CFNews, soit beaucoup plus que les 500 M€ qui avaient pu être évoqués par diverses sources, aux début des enchères. Comme cela était anticipé, Groupe Mentor ne coupera pas les ponts avec sa filiale, puisqu’il en restera actionnaire minoritaire. Il est prévu que la transaction s’accompagne d’une opération de croissance externe majeure pour Spartfin. Ce dernier va absorber les activités de courtage de crédits de Kereis, l’ex-CEP, qui fait lui aussi partie du portefeuille de Bridgepoint.

Le regroupement de crédits est la principale activité de Spartfin, au travers des marques Partners Finance, Credistor, Greeniz et Credissima. « Groupe Mentor, dans ce métier, a un véritable savoir-faire en matière de digital et d’acquisition de clients, glissait un connaisseur de la filière à Capital Finance, fin 2021. Sa domination est telle que c’est lui, de facto, qui fixe le coût des leads sur le marché, les autres acteurs devant suivre.»